你的股市獲利曲線有跟大盤同步嗎?
這個月初股市歷經5/14、5/15兩天一千多點的崩跌之後,
又強勢反彈了一千多點,
在這段時間之間,即使損益承受了大盤曲線下降了一千多點的虧損,
但手上的持股組合的總收益有隨著大盤上漲而同步上漲嗎?
這答案可能大家都會覺得沒有。
因為虧損之後更難獲利了,假設虧損了50%的資金、要再賺回來就得要100%的獲利。
所以除了選股之外,資金比重的分配也是相當重要,
如果在崩盤時的持股水位高、而崩盤後的持股水位低,
那麼自然獲利表現也是不近人意。
虧損固然是一個重要的環節,
但其實虧損的心理壓力才是導致之後可能爬不起來的關鍵,
試想假設手上有一百萬好了,以上述的例子來說,
當你虧損了五十萬之後,你下一次的交易還有辦法跟之前一樣嗎?
很難!不管是再次投入的資金規模、以及對於持股的信心程度,
都是一種極大的動搖。
尤其是現在買股的年紀越來越小,許多人都會開設信用戶使用融資,
過度的融資操作會導致可能非常危險的結果。
以下面這個新聞為例,
https://reurl.cc/vq1D4L
違約交割的金額與帳戶屢創新高,一次的違約就會傷害到你自身的信用評等。
所以在這邊分享一個很重要的觀念,
在交易之前你要先想好所謂的「最大虧損金額」。
而這個金額不僅僅只是資金控管的比例分配,
還有你自己所能承受的心理壓力的金額,
基本上一個穩定的投資組合最大就是承受5%左右的虧損,
也就是一百萬的投資組合一次最大虧損是約五萬,
但你真的有辦法承受五萬消失不見嗎?
如果不行,那麼建議再將虧損金額降低,
降至2~3%都行,先從最小單位的投資資金開始投入,
再慢慢擴大停損以及停利的金額。
基本上如果像TC我自己的波段操作,
選出來的股票大概一個波段都會有約20~30%的波段漲幅,
(持有時間則不一定、要看個股的股性而定)
那麼5%就是對我來說一個相對可接受的停損範圍。
停損5%、停利20%,那麼風險相對於獲利就是1:4的風險報酬比,
基本上是非常合宜的。
只要當我找出六支漲幅可能有20%的股票,
那麼假設一半都停損好了,
那這樣獲利也有60%、而虧損是15%,這樣投資組合總收益也有45%。
一年45%其實就是相當可觀的數字了,
我們不需要去跟別人比較、也不用在意別人的績效為何,
在投資的這條路上永遠都是跟自己在競爭,
只要比過去的自己好就很好了。
當然要找一隻一年可以漲100%以上的股票去ALL IN,
也是一個方式,沒有對錯只有選擇的問題,
只是心態上就得更加強大,
能忍受波動極大的帳戶損益變化以及對未來走勢的看法。
並且在這樣操作的前提是,
你在崩盤時並沒有大幅的虧損,
若你是在大賠後想賭一把翻身的ALL IN,
往往都會事與願違。
將步調放慢、想法放遠一點,
你也可以調整出屬於你自己最佳的投資組合。
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順帶一提
在股票市場交易,你的對手不僅僅只是跟你一樣的散戶,
更多的是大型投資機構與法人,
他們的思考一定有所不同(不然怎麼賺散戶的錢對吧。)
所以在交易心理學來說量測你自己的情緒溫度就是相當重要的,
無法冷靜思考的下單操作,無異於就是賭博,
所以培養強大的心理素質,也是投資環節重要的一部份。
如果有興趣的朋友,
可以參考「從躺椅上操作」這本書,
裡面針對各種投資者的心態狀態與交易思維闡述了相當詳細的邏輯,
但如果覺得太艱深而無法讀懂的話,
之後TC會在為大家多講講這方面的內容。
本篇文章由駐站作家TC撰寫、期待可為此部落格帶來不一樣的讀者及知識,如有意願擔任駐站作家請與我聯繫
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